Урок 1. Доверительное управление или самостоятельная торговля?

Инвестировать в ценные бумаги можно двумя основными способами. В первом случае вы передаете денежные средства профессиональным управляющим в доверительное управление на фондовом рынке (например, в паевые фонды). Именно управляющий будет решать за вас, в какие именноценные бумаги инвестировать ваши средства, когда покупать и продавать акции и облигации. Во втором случае вы самостоятельно совершаете сделки с акциями и облигациями на бирже через брокера. Первый способ делает доступными инвестиции в ценные бумаги даже для тех, кто в них совсем не разбирается. А второй способ дает неограниченные возможности по управлению своим капиталом на фондовом рынке. Курс, который вы сейчас изучаете, посвящен именно самостоятельной торговле ценными бумагами на бирже. Вполне возможно, что это занятие не для вас - куда проще положить деньги в паевой фонд, чтобы ими занималась управляющая компания, и не тратить на это свое время.
Какой из этих двух способов будет для вас наиболее предпочтительным? Это целиком и полностью зависит от ваших целей и возможностей.
Рассмотрим оба способа подробней.

1. Совершение сделок с ценными бумагами на бирже.

Покупать акции на бирже можно с разными целями. Кто-то занимается исключительно ежедневными спекуляциями (трейдингом), кто-то покупает
акции и держит их из года в год, пока они растут. Часто биржевой трейдинг привлекает тех, кто ищет «легких денег»: утром
купил бумаги, вечером продал – прибыль в карман. На самом деле, трейдинг – это сложнейшая наука и тяжелая работа (об этом чуть позже в нашем
курсе). Торгуете ли вы акциями в течение биржевого дня или инвестируете в акции на несколько лет – в любом случае, самостоятельное инвестирование на бирже выбирают те, кто готов посвятить много часов изучению этой науки. Многие считают, что инвестирование в акции - это прерогатива только
профессиональных управляющих. Опыт очень важен в успешном инвестировании, но это вовсе не означает, что частный инвестор не может
эффективно управлять своим капиталом на фондовом рынке. Бывали случаи, что и управляющие паевыми фондами заканчивали год с убытками, тогда как
иной частный инвестор оказывался в большом «плюсе», просто держа акции компании ABC.

Кроме того, используя так называемое пассивное управление (индексное инвестирование) любой «частник» может вполне профессионально
инвестировать, причем результат такого инвестирования не зависит от его навыков или опыта. Многое зависит и от того, сколько времени вы сможете уделять управлению свои капиталом и изучению рынка акций. Конечно, проще положить деньги в паевой фонд, но тот, кто хочет «держать руку на пульсе», выбирает биржевое инвестирование. Есть как минимум три важных преимущества в самостоятельном инвестировании:

• вы можете ограничить свой выбор наиболее прибыльными акциями, тогда как ПИФ должен «равномерно» раскладывать капитал по разным секторам. К этому его принуждает Положение о составе и структуре активов фонда. В бумаги одного эмитента не может быть вложено более 15% активов фонда.

• Вы можете продать все свои акции в любой момент (например, если вы считаете что на рынке начинается крупномасштабное падение), а ПИФ этого не может. Фонд акций должен не менее 2/3 месяца держать в акциях не менее 50% активов.

• И наконец, скорость с которой вы реагируете на события тоже немаловажна. Подать заявку в фонд займет как минимум 2 дня (сегодня поедете в пункт приема заявок, а только завтра заявка будет исполнена). В интернет-трейдинге все это займет считанные минуты или секунды.

Биржевой инвестор считает, что никто не позаботиться о его деньгах, лучше чем он сам. К тому же быть ответственным за свои инвестиции, видеть
результаты работы, получать награду за свой личный труд, изучать новую современную специальность и расти как профессионал - все это побуждает
людей выходить на биржу, чтобы самостоятельно управлять личным капиталом.

2. Передача средств в доверительное управление.

Самый простой способ получать доход от инвестиций в акции и облигации на российском рынке - это передать свои средства в управление тем, кто
профессионально занимается инвестированием на фондовом рынке. Такая услуга называется «доверительное управление»: инвестор передает
доверительному управляющему (управляющая или инвестиционная компания, банк) сбережения в целях их прироста на фондовом рынке. Паевые фонды – форма коллективного доверительного управления, при котором средства тысяч пайщиков объединяются в один инвестиционный портфель. Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) делают доступными инвестиции в ценные бумаги для многих инвесторов с небольшими суммами.

Небольшая сумма инвестиций и профессиональное управление - главные преимущества паевых фондов перед самостоятельным инвестированием в
акции и облигации через брокера. Вам не требуется постоянно следить за биржевыми ценами и финансовыми новостями, покупать и продавать ценные
бумаги на бирже. Паевые фонды созданы специально для непрофессиональных инвесторов - обычных людей, которые не обладают
соответствующими знаниями и опытом инвестиций или которые не могут уделять значительное время на управление своим капиталом.

Итак, если вы не хотите сами «заморачиваться» проблемой управления своим капиталом, но тем не менее вас интересует высокая доходность российского фондового рынка, просто положите деньги в хороший паевой фонд (а лучше сразу в несколько фондов для надежности).Активные инвесторы (трейдеры) и все те, кто принимает на себя ответственность за результаты управления капиталом, выбираютсамостоятельное инвестирование на бирже через брокера. Ниже в таблице представлены необходимые требования к биржевому
инвестору и пайщику паевого фонда.

Ловля головля на стример, секреты ловли.

Барановский Д.