Средний истинный диапазон- Average True Range (ATR)

Введение:
Средний истинный диапазон разработал Дж. Уэллс Уайлдер, впервые представив его в книге - "Новые концепции в технических торговых системах" (1978). Первоначально, как и большинство других индикаторов, он был создан для товарных рынков (которые являются более волатильными по сравнению с акциями) и цен на конец дня, но теперь используется и на Forex, а также на других периодах. Средний истинный диапазон (Average True Range) является индикатором волатильности.
Формула:

ATR = Moving Average(TRj, n),
где TRj = максимальному из модулей трех значений |High - Low|, |High - Closej-1|, |Low - Closej-1|.
График:

Описание:
Первоначально Уайлдер определяет Истинный диапазон (True Range - TR), который определяется как максимальное из трех значений.
-разница между текущим максимумом и текущим минимумом;
-абсолютное значение разницы текущего максимума и предыдущего закрытия;
-абсолютное значение разницы текущего минимума и предыдущего закрытия.
Если диапазон колебаний внутри периода (разница между максимумом и минимумом) достаточно велик, то скорее всего значение TR будет рассчитываться исходя из него. Если разница между максимумом и минимумом достаточно мала, то наиболее вероятно для расчета TR будут использоваться два других вышеуказанных метода. Последние два варианта обычно получаются, если предыдущее закрытие больше текущего максимума или предыдущее закрытие ниже, чем текущий минимум. Средний истинный диапазон Average True Range (ATR) выводится из TR путем усреднения по какому-либо из методов - простому среднему, экспоненциальному или другому.

Использование:
Обычно используют 14-периодный ATR, который может быть рассчитан как на внутридневных, так и на дневных или недельных и даже месячных данных. Экстремальные значения индикатора часто указывают на разворотные точки и/или начало нового движения. Как и другие индикаторы показывающие волатильность,(например полосы Боллинджера (Bollinger Bands), Average True Range не может предсказать направление или продолжительность движения, он указывает только на уровень активности.
Низкий уровень индикатора обозначает тихую торговлю в небольшом диапазоне, а высокие значения обозначают интенсивную торговлю в широком диапазоне. Длинный период низкого ATR обозначает консолидацию, которая, скорее всего, приведет к быстрому продолжению движения или развороту. Высокие значения ATR обычно являются следствием быстрых движений и редко остаются на длительный период. Поскольку ATR показывает абсолютное значение - волатильность, то валютные пары на Forex c низкими ценами будут при прочих равных условиях иметь более низкий ATR и наоборот. Основную концепцию индикатора можно выразить следующим образом: чем больше значение индикатора, тем больше вероятность разворота тренда; чем меньше значение индикатора, тем слабее направленность тренда.

Недостатки:
В качестве недостатков обычно указывается один - при большом периоде ATR может запаздывать, указывая не текущую а прошлую волатильность.